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中东土豪疯狂扫货!最新A股持仓大曝光
来源:读创      时间:2023-04-14 20:06:51

阿布扎比投资局扫货A股


(资料图片)

早在1992年,当中国市场首次向海外投资者开放的时候,阿布扎比投资局就开始在中国投资了,至今已有30年之久。

目前,阿布扎比投资局在A股、B股、房地产投资和私募股权领域均有涉足。从近期陆续披露的上市公司年报看,阿布扎比投资局在2022年末继续扫货A股。

截至4月13日,在已披露年报的上市公司中,阿布扎比投资局的身影出现在12家A股上市公司的前十大流通股东名单,持仓A股市值超58亿元,分别为紫金矿业、东方财富、东方雨虹、中国神华、大全能源、北新建材、生益科技、招商积余、环旭电子、浦东金桥、健康元和百隆东方。

具体来看,与2022年三季度末相比,2022年末阿布扎比投资局首次出现在中国神华、紫金矿业、东方雨虹前十大流通股东名单上,年末分别持有约1829万股、1.63亿股、2368万股。

四季度末,阿布扎比投资局对东方财富、环旭电子、百隆东方分别增持约716万股、61万股、17万股;对北新建材、健康元、大全能源、浦东金桥分别减持约12万股、41万股、524万股、74.2万股。

2022年年报还未披露完毕。从2022年3季度上市公司报告看,去年3季度,阿布达比进入东方财富、格力电器、大全能源、海大集团、三花智控、先导智能、恒立液压、老百姓、北新建材、通化东宝等26家上市公司十大股东明细,期末持仓市值达73.16亿元。

阿布扎比对新兴市场的增长机会持乐观态度,并有可能在未来增加对新兴市场的投资。根据媒体对阿布扎比投资局董事长的采访内容,过去15年中阿布达比一直超配了以中国为代表的新兴市场,其原因是新兴市场经济和人口持续增长的趋势,以及这些市场持续加强对外国投资者开放。

“有耐心的资本”在A股没耐心了?

2010年至今,阿布扎比对A股投资涵盖的行业主要为医药生物、有色金属、建筑装饰、化工、机械设备等,从排名靠前的公司所处行业看,上游制造业在投资名单中出现的频率较高。

阿布扎比投资局表示,其投资团队专注于投资拥有强大管理团队、估值合理、具有增长潜力的公司。

在择时方面,过去阿布扎比投资局偏好逆向操作,对比沪深300和阿布扎比投资局的A股投资组合市值可以发现,自阿布扎比投资局加大A股投资以来,其投资组合市值与沪深300走势方向并不趋同,甚至常常出现相反趋势。

2015年上半年,A股市场狂热之际,阿布扎比投资局以长期的眼光进行考量,并没有盲目加大在中国过热市场上的投资,而仍采取较为稳健的投资手段,维持着持股规模。

因此,2015年阿布扎比投资局的资产规模并没有遭受较大幅度的缩减。而当A股市场在经历了近一年的下跌,处于相对底部之际,阿布扎比投资局重新加大了对A股市场的投资,逢低买入股票,此时阿布扎比投资局的A股持股规模和持股市值也迎来了小高峰。[page]

而后2016年开始,A股市场有所回升,而阿布扎比投资局却不断减持,缩小资产规模。直至A股市场于2018年下半年迎来又一个低点时,阿布扎比投资局的持股规模才又出现了一个小高峰。

过去A股市场过热时,阿布扎比投资局谨慎投资,甚至有所减持;在A股市场处于底部阶段时,阿布扎比投资局则在加大布局,不断买进。

尽管阿布扎比投资局是一个长期投资者,市场将阿布扎比投资局描述为“有耐心的资本”,但其在进行A股投资时,对特定股票的持有时间并不长。在阿布扎比投资局投资过的A股公司中,仅有很少公司持股时间超3年。

持股周期不长,可能对A股市场研究还不够。中东土豪阿布扎比和沙特在疫情期间仍选择开设中国办公室,说明了这种趋势。

据报道,美银证券近期与中东投资者会面,当地投资者对中国内地市场倾向于进行中长期部署。当地的主权财富基金已有专门投资中国内地市场的团队,部分于近期在北京和新加坡建立相关投资团队。

中东土豪近年来在加大A股市场的投资,千亿石化巨头引入中东土豪。3月27日,沙特石油巨头沙特阿美花费246亿人民币买下荣盛石化10%的股份,折算下来每股成本为24.13元。按照当日的收盘价计算,这笔收购溢价近9成。

在中东土豪加码中国之际,国内创投机构则扎堆飞中东找钱。去年预计逾4000位全球百万富翁涌入迪拜,远远超过2019年的1300位。

2021年,中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关,同比增长约37%。中国是沙特最大的贸易伙伴国。与此同时,沙特也已经成为中国在北非地区最大的贸易伙伴。

来源:格隆汇

审读:孙世建

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