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什么是三角套汇?外汇掉期会计处理有什么方法?
来源:财报分析网      时间:2022-11-28 15:26:10

什么是三角套汇?

三角套汇(Three Point Arbitrage)又称间接套汇(Indirection Arbitrage),也叫Triangular arbitrage,即利用三个不同外汇市场上的汇率差异,同时在三个外汇市场上买卖外汇,以套取汇率差价。

三角套汇是一种对冲交易方式, 它涉及三种货币。我们以欧元(EUR),美元(USD)和日元(JPY)为例来解释在外汇市场中怎样进行三角套汇交易。 在外汇市场我们有三种货币配对(Currency Pair):EUR.USD,EUR.JPY 和 USD.JPY。 其汇率分别为 USD/EUR,JPY/EUR 和JPY/USD.。理论上这三对汇率应满足:

JPY/EUR =JPY/USD * USD/EUR

由于外汇市场是竟价市场,每一货币配对有bid/ask prices. 上面的等式变成了:

JPY/EUR(bid) <=JPY/USD (ask)* USD/EUR(ask) (A1)

JPY/EUR(ask) >=JPY/USD (bid)* USD/EUR(bid) (A2)

在任一时刻,如果(A1) 不成立,以JPY/EUR(bid) 卖出EUR.JPY,分别以JPY/USD (ask),USD/EUR(ask)买进USD.JPY和EUR.USD; 同样,如果(A2) 不成立,以JPY/EUR(ask)买进EUR.JPY,分别以JPY/USD (bid),USD/EUR(bid)卖出USD.JPY和EUR.US。

外汇掉期会计处理有什么方法?

外汇掉期是一种外汇衍生品,举例来说,合约开始日,A按照1美元兑6.8的汇率向B卖出1000美元,同时约定3个月后A按照1美元兑6.7美元的汇率从B处买入1000美元。请问对于这样的外汇掉期会计处理有什么方法?

必须要知道当时的外汇转换价,假设当时汇率1:7,并且预计3个月后合约风险,如果无法预计,处理如下:

借;银行存款-------人民币6800

财务费用——————200

贷:银行存款——-----美元户 7000

3个月买回后在做一笔,假设汇率1:7.2

借:银行存款——--美元户 7200

贷:其他业务收入——-100

银行存款————人民币 6700

财务费用————400

如果基本确定该合约一定能兑现,那么也可以简化处理

借:银行存款——-人民币户6800

贷:银行存款------美元户 6700

递延收益————100

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